С помощта на международно съдействие санмаринските следователи трябва да установят кой е платил огромния подкуп и за кого е бил предназначен
Опитът за придобиване на мажоритарния пакет акции на Банка ди Сан Марино от страна на български инвеститор ще има и съдебни последици.
Според наличната информация двама души са в затвора, като единият от тях със сигурност е свързан с предишния Управителен съвет на Ente Cassa di Faetano — фондацията, която притежава банката, съобщи телевизията на Сан Марино.
Според италианската агенция ANSA става дума за съпруг и съпруга — той е счетоводител и член на разпуснатия управителен съвет на фондацията, собственик на Банка ди Сан Марино. Има и трети заподозрян, поставен под домашен арест, който е изпълнявал ролята на вътрешен одитор.
Разследването се отнася до подкуп на стойност един милион евро, платен, за да се „улесни“ придобиването от чуждестранен фонд. Сумата е била преведена на две вноски по 500 хиляди евро. Днес в съда се провеждат разпити за потвърждение на обвиненията срещу заподозрените.
Междувременно Централната банка, Ente Cassa di Faetano и Банка ди Сан Марино уверяват, че решението на Централната банка „по никакъв начин не засяга оперативната дейност на Банка ди Сан Марино“.
Според информацията, разпространена от агенция ANSA, предполагаемият подкуп от един милион евро е бил изплатен на две вноски по 500 хиляди евро, за да се „улесни“ операцията по придобиването.
Разследването се води от съдия Франческо Сантонѝ, пише местния вестник giornalesm.com.
Засега следователите пазят пълно мълчание относно детайлите, но в съда вече са започнали гаранционни разпити на арестуваните.
Силният отзвук от арестите се дължи и на съвпадението във времето: същия ден, след месеци на проверка, Централната банка на Сан Марино (BCSM) официално обяви, че е приключила оценката на заявката на чуждестранната група, проявила интерес към BSM, и е отказала разрешение на българския инвеститор.
В официална бележка Централната банка заявява, че решението е взето „в светлината на цялостната информация, получена благодарение на национално и международно сътрудничество с други институции“, и затова „Координационният съвет за надзор на Централната банка реши да не разрешава придобиването“.
Този отказ, съвпаднал с развитието на съдебното дело, което на практика блокира спорната продажба.
Българската следа – Starcom Holding
Чуждестранната група, замесена в случая, е българският холдинг Starcom, инвестиционно дружество, действало чрез местната компания San Marino Group (SMG) , пише в италианските публикации.
Предложената операция предвиждала първоначално придобиване на 51% от акциите на BSM от Starcom, последвано от значително увеличение на капитала, за да се засили банката. Планът би довел до това, че след рекапитализацията българският инвеститор ще притежава около 69% от капитала на BSM, със задължение за обща инвестиция от около 38 милиона евро.
Името Starcom Holding е било официално обявено на събранието на акционерите на Ente Cassa di Faetano на 12 април 2025 г., когато с 74 гласа „за“ и 30 „против“ членовете на Фондацията одобрили промяна в устава, която позволява на външен субект да придобие мажоритарен дял в BSM.
Тогавашният председател на Ente Cassa – Марко Бекари – обясни, че българските партньори ще придобият 51%, но после ще вложат „значителен нов капитал“ в банката, считан за необходим, за да се посрещнат бъдещите предизвикателства (като съответствието с изискванията на Базел и интеграцията в пазара на ЕС).
Влизането на Starcom, според намеренията, трябваше да осигури „качествен скок“ за BSM, като същевременно запази местната ѝ идентичност. Бекари увери, че инвеститорът възнамерява да запази структурата, персонала и местната мисия на институцията, като Ente Cassa ще остане в управителния съвет с една трета от членовете.
Дебатът и разделението в Сан Марино
Преговорите за продажбата се водеха през цялата 2025 г. в силно поляризирана обстановка.
От едната страна – Starcom/SMG изтъкваха своя международен профил (дейност в 11 държави, 8 от тях в ЕС, оборот над 3 милиарда евро) и намерението си да инвестират за възраждането на банката.
От другата страна – част от обществото на Сан Марино, включително около 80 членове на комитет „pro-BSM“, изразяваха съмнение, настоявайки, че „Банката на Сан Марино трябва да остане в санмарински ръце“ и предлагайки алтернативи (като вътрешна рекапитализация или държавна подкрепа).
Централната банка имаше решаваща роля – по закон операцията изискваше нейното разрешение, а резултатът не беше сигурен до последно.
Случаят се превърна в истинска схватка между желанието на основния акционер да осъществи международното споразумение и опасенията на част от финансовите и политическите среди.
Вътрешните напрежения в Ente Cassa di Faetano
Ente Cassa di Faetano (ECF) – банковата фондация, която контролира BSM още от създаването ѝ – е в центъра на събитията.
От 2019 г. възможността за допускане на чужди инвеститори се обсъждаше и породи разгорещени вътрешни спорове. Управителният съвет на фондацията, ръководен до неотдавна от Марко Бекари, е водил преговорите със Starcom, уверявайки, че е действал „винаги в дух на прозрачност и абсолютна почтеност, в постоянен контакт с Централната банка“ и информирал редовно акционерите.
Въпреки това, напускащият съвет бе подложен на критики и слухове от страна на някои членове и политици.
На 10 септември 2025 г. Бекари публично осъди „твърде многото неконтролирани слухове и предположения“, които създават „опасен и безотговорен хаос“, като намекна вероятно за разследването на нашия вестник относно Starcom и Varengold Bank AG, пише giornalesm.com .
Решаващият момент
Решаващата фаза настъпи между края на септември и началото на октомври 2025 г.
Събранието на акционерите на фондацията, свикано първо на 27 септември (за обсъждане на устава и напредъка на сделката), а след това отново в началото на октомври, одобри продажбата – с 144 гласа срещу 80 отхвърли предложението за възстановяване на ограничението от 51% и на практика даде мандат на Управителния съвет да продаде мажоритарния дял на San Marino Group.
Същевременно бе избрано и ново ръководство: президент Серджо Бардучи, членове Роберта и Алесандра Муларони, Карло Джорджи и Кристиан Стакини, замениха предишния екип – своеобразно предаване на щафетата след историческото решение да се отвори капиталът за чуждестранен партньор.
Напускащият Бекари се обяви за доволен: „Днес надделя чувството за отговорност и привързаност към територията“, заяви той, изразявайки увереност, че споразумението с българите ще осигури на фондацията и банката ресурси за проекти в полза на общността.
Няколко дни по-рано ECF и SMG подписаха Меморандум за разбирателство, с който се ангажираха да споделят традиционни ценности и контролни механизми – свидетелство за взаимно доверие.
Арести и съдебно разследване
Сред арестуваните се оказа бивш член на предишния Управителен съвет на Ente Cassa, потвърди пресата.
Това хвърля тежка сянка върху цялата операция: магистратите подозират, че някой, отвътре или свързан с предишното ръководство, е поискал или приел подкуп от един милион евро в замяна на благоприятно отношение или ускоряване на процеса на продажба.
С помощта на международно съдействие самаринските следователи трябва да установят кой е платил подкупа и на кого е бил предназначен, както и дали има наказателна отговорност в старото ръководство на банката или фондацията.
Ролята на Централната банка
Още от началото Централната банка на Сан Марино (BCSM) имаше ключова роля като надзорен орган, който трябваше да оцени операцията.
Съгласно процедурите, тя извърши задълбочена проверка на заявката на чуждестранната група, анализирайки нейната финансова стабилност, почтеност и индустриален план.
Резултатът бе публикуван в края на октомври 2025 г. – официален отказ за придобиването.
Банката подчерта, че решението е превантивно и продиктувано от необходимостта да се защитят националните интереси, предотвратявайки потенциални рискове за финансовата система.
В изявлението си BCSM уточни, че отказът не е оценка на самата банка BSM, която остава солидна и ликвидна. Целта е била единствено да се избегне рискът от съмнителни международни капитали.
Правителството и политическите реакции
Правителството на Сан Марино (Конгресът на държавата) приветства действията на Централната банка, заявявайки, че „надзорът остава непреодолим стълб в Сан Марино“ и че финансовата система е стабилна и растяща.
То предупреди да не се създава излишна тревога: отказът на чуждия инвеститор „не изключва алтернативни пътища за бъдещето“ и „не трябва да поражда безпочвени страхове“.
В същото време обвиненията за международна корупция нанесоха репутационен удар по страната. Сан Марино от години се опитва да се освободи от етикета „данъчен рай“, като хармонизира законите си с нормите на ОИСР и Moneyval.
Подобни банкови скандали могат да подкопаят доверието на честните инвеститори, макар че решителната реакция на магистратурата и BCSM може да се тълкува като положителен сигнал – държавата демонстрира способност да защитава системата си и да наказва злоупотреби.
Реакции на BSM и Ente Cassa di Faetano
След отказа на BCSM, Ente Cassa di Faetano, чрез новия си председател, разпространи съобщение, в което „взема под внимание“ решението и подчертава, че то „не засяга дейността на Банката на Сан Марино, която продължава да работи в пълно спокойствие и стабилност“.
Фондацията увери, че ще продължи да работи съвместно с властите за укрепване и развитие на банката и ще предприеме всички нужни проверки и действия за защита на институцията.
Също така Банката на Сан Марино публикува собствено изявление, че „взема под внимание решенията на Надзорния орган“ и подчертава, че отказът няма никакво отражение върху ликвидността и капиталовите ѝ показатели, които остават над нормативните изисквания.
Банката определи като „невярна“ всякаква информация за предполагаеми мерки като назначаване на комисари или блокиране на операции.
След тези изявления напрежението сред клиентите спадна, след като в дните преди това някои вложители бяха изразили безпокойство, посещавайки клонове на банката за информация.
Министърът на финансите Марко Гати и Централната банка успокоиха гражданите чрез държавната телевизия, уверявайки, че дори при отказ на чуждестранния инвеститор банката има свой собствен план за действие, съгласуван с надзора, и че финансовите ѝ показатели се подобряват.
Политическите последици
Случаят BSM естествено се превърна в политическо оръжие както за управляващите, така и за опозицията.
Правителството защити действията на Централната банка, а опозиционните партии, които отдавна предупреждаваха за „банковото ризико“ в страната (серия сливания, придобивания и кризи в сектора), настояха за пълна прозрачност.
Те поискаха извънредно заседание на Комитета по кредит и спестявания (CCR) с участието на парламентарните лидери, за да бъде изслушан Конгресът на държавата относно последните събития – отказа на сделката с българите и арестите.
Очаква се напрегнат дебат, при който опозицията вероятно ще настоява за изясняване на евентуални политически отговорности, докато правителството ще изтъква действията на Централната банка като доказателство за почтен контрол.
Дискусията за евентуална държавна намеса в подкрепа на частна, но системна банка, остава дълбоко разделяща – и е вероятно отново да се върне на дневен ред в пост-Starcom периода.
--230.jpg)
--230.jpg)
